特别声明：房地产企业销售数据统计是以2026年1月1日-3月31日期间销售的商品房为统计口径，主要依据在各地的销售监测数据，并参考当期总体经营情况和推盘去化情况进行分析统计；对于少数没有在监测范围内的城市或项目，由企业提供相关证明文件，经课题组对数据进行严格审核，也纳入统计范围。本报告仅供参考，课题组不对使用报告及其内容所引发的任何直接或间接损失承担责任。
特别声明：房地产企业权益销售数据统计是以2026年1月1日-3月31日期间按股权比例销售的商品房为统计口径，主要依据在各地的销售监测数据，并参考当期总体经营情况和推盘去化情况进行分析统计；对于少数没有在监测范围内的城市或项目，由企业提供相关证明文件，经课题组对数据进行严格审核，也纳入统计范围。本报告仅供参考，课题组不对使用报告及其内容所引发的任何直接或间接损失承担责任。
当月要点：
1、业绩：TOP100房企1-3月销售额降幅缩小了3.7个百分点
2、热销项目：热点城市部分项目出现热销
3、市场表现：重点城市二手房市场活跃度明显提升，土地供应节奏放缓
4、展望：供需两端有望协同发力，核心城市新房及二手房成交量有望得到支撑
业绩：TOP100房企1-3月销售额降幅缩小了3.7个百分点
2026年1-3月，TOP100房企销售总额为6208.7亿元，同比降幅较1-2月缩小了3.7个百分点。大部分房企紧抓三月份关键时段，加快推盘促销，使得销售降幅缩小。3月份，中海地产、招商蛇口（001979）、中国金茂、兴耀房产、中建智地、联发集团等企业销售业绩同比增长明显，这些企业或为央国企或为区域深耕型民企，通过打造性价比产品或高品质“好房子”实现项目热销，带动业绩提升。如中海地产、招商蛇口、中国金茂、中建智地本月入市项目中，均有开盘即热卖的项目，为业绩增长提供了有力支撑。TOP100房企权益销售额为4387.5亿元，权益销售面积为2158.9万平方米。
图： 2022年1月-2026年3月TOP100房企累计销售额均值及增速情况
数据来源：
企业研究：https://u.fang.com/ytcrnn/
图：2021年1月-2026年3月TOP100房企单月销售额情况（单位：亿元）
数据来源：
企业研究：https://u.fang.com/ytcrnn/
注：文中分析所用销售额，如无特别说明，均指全口径销售额。
阵营数量：从“百亿竞速”到“品质深耕”
2026年1-3月，百亿房企16家，较同期减少1家；五十亿房企28家，较同期减少10家。百亿企业数量变化是市场从规模扩张转向高质量发展的体现。这促使企业更聚焦于稳健经营、产品力和服务品质，推动行业向精细化、可持续方向迈进，有利于整体风险防控和长期健康发展。
图：2023年至2026年各年1-3月百亿、五十亿房企数量
数据来源：
企业研究：https://u.fang.com/ytcrnn/
热销项目：热点城市部分项目出现热销
3月，利好政策加持之下，上海、北京等多地楼市活跃度提升，部分项目实现热销。具体来看，热销项目主要集中在一二线热点城市，如一线城市的上海、北京，二线城市的成都、杭州等城市。其中，利好政策落地，也催化了市场的快速回暖，如“沪七条”落地，上海新房、二手房成交量同步攀升。从热销项目特征来看，主要表现有以下几个特征：其一，突出的品牌力。热销项目开发企业主要为央国企或区域深耕型民企，这些企业凭借其资金实力、交付保障和过往产品口碑，能快速获得市场信任。其二，核心或潜力区位价值高。项目通常位于或毗邻城市核心区、重要发展规划新区，交通配套齐全，部分项目叠加优质学区等稀缺资源，未来升值潜力高，成为购房重要驱动力。其三，较强的产品力。一方面，部分项目为企业全新产品系落地，如中建壹品·外滩元境是中建壹品第二座“元境”系楼盘；中海玖树满和是中海全新产品系“萬方安和”中的“和”系。另一方面，产品设计独特，中环麓岛基于中建东孚Joylife好房子价值系统，回应现代家庭对高品质生活的多元需求；国贤府PARK采用南向大面宽、LDK一体化等设计，搭配全景落地窗与270°转角窗。其四，突出的性价比。3月热销项目中，除高端改善类产品，还有部分项目位于郊区，如北京4个项目中，有2个位于昌平，1个位于通州；上海的项目中，也有一个位于嘉定。这些项目均主打刚需、刚改类产品，以性价比优势撬动市场。
表：2026年3月部分热销楼盘情况
数据来源：中指研究院综合整理
企业研究：https://u.fang.com/ytcrnn/
市场表现：重点城市二手房市场活跃度明显提升，土地供应节奏放缓
（1）市场供求：根据中指初步统计，2026年一季度，重点城市新建商品住宅整体销售面积同比延续回落态势，多数代表城市120平方米以上面积段成交占比继续提升，新房市场改善特征明显。在供应缩量背景下，新房可售库存小幅下行，出清周期为24个月。二手房方面，一季度重点20城二手房成交套数同比下降约6%，整体保持平稳，3月部分核心城市“小阳春”行情显现，业主挂牌预期趋于稳定，在刚需支撑下，上海、北京在较高基数下成交量实现增长，上海3月二手商品房成交预计超3万套，创近五年单月新高，市场活跃度回升。
（2）土地市场：一季度，地方政府供地节奏相比去年同期总体有所放缓，300城住宅用地推出、成交规模同比下降均超两成。房企投资进一步聚焦核心城市优质地块，广州马场地块以236亿元总价带动广州一季度出让金居全国首位，TOP20城市住宅用地出让金占全国比重为60%。拿地企业方面，央国企仍是拿地绝对主力，成都、天津等城市部分本地民企投资相对活跃。
展望：供需两端有望协同发力，核心城市新房及二手房成交量有望得到支撑
政策层面，两会定调“着力稳定房地产市场”，因城施策仍是政策主线，需求端，预计住房政策将与人口政策更好结合，加强初婚初育家庭、多子女家庭住房支持力度；深化住房公积金制度改革方面，扩大使用范围、支持异地互认互贷等是重要方向；核心城市有望继续优化限制性政策，通过降低房贷利率、加大购房补贴力度等降低购房成本。供给端，延续“控增量、去库存、优供给”思路，同时加快“好房子”建设，继续落实收储存量商品房和存量土地政策，改善市场供求关系。此外，城市更新相关政策有望进一步完善。
一季度核心城市楼市出现点状修复，呈现出京沪率先回暖、二手房强于新房的分化特征。展望二季度，在“好房子”项目入市及传统旺季叠加带动下，核心城市新房及二手房成交量有望得到支撑，但整体市场仍处于筑底期，分化态势预计将延续。
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